Legenda on se että kohteessa marraskuuta 1974 Arthur Lafferin, nuorten ekonomisti antamallaan käyrän napkin Baari, keskimääräisten verokantojen linkittäminen yhteensä verotulojen Washingtonissa. Aluksi korkeampi veroaste lisää tulot, mutta jossain vaiheessa korotukset verokantojen aiheuttaisi tulot kuuluvat esimerkiksi mukaan luopumaan ihmisiä ei toimi. Käyrä tuli Tuotantopuolen taloustiede kuvakkeen. Jotkin taloustieteilijät sanoi, että se osoitti, että useimmat hallitukset voisivat nostaa enemmän leikkaaminen verokantoja, argumentti, joka usein 1980-luvulla tuomion arvonlisäveron leikkaaminen hallitusten Ronald Reagan ja Margaret Thatcher. Muut taloustieteilijät nosteta, että useimmissa maissa olivat edelleen käyrän pisteessä, jossa unionin veron määrät lisäisi tulot. Puute empiiristä näyttöä tarkoitti, että kukaan ei olisi todella että jos Yhdysvalloissa ja muissa maissa oli Lafferin-käyrän. Kuitenkin, hallinnan leikatut verokantojen verotulojen väheni ensin Reagan jälkeen. American veron määrät olivat jo alhaiset verrattuna joissakin maissa, erityisesti Manner-Euroopassa, ja on mahdollista, että nämä maat voivat, silloin kun siihen Lafferin-käyrä pisteessä Jos leikkaaminen verokantojen maksettava.