Yritettiin selitys siitä, miten ihmiset jakaa niiden tulojen välillä menoja ja tallentaminen ja siten, että ne lainata. Niiden eliniän aikana tyypillinen henkilön tuloja vaihtelee huomattavasti enemmän kuin kuinka paljon he viettävät. Keskimäärin, nuoret saavat alhaisen tulotason mutta suuri meno sitoumukset: investointien tuottoa niiden inhimilliseen pääomaan koulutusta ja koulutus, rakennuksen perhe, ostaa kotiin ja niin edelleen. , Joten ne eivät tallenna paljon ja usein lainata voimakkaasti. Kuin ne saada vanhemmat tuloistaan yleensä nousee, ne maksa niiden kiinnitys käytöstä lasten jätä koti ja ne valmistautua eläke, joten ne nopeasti lisättävä niiden tallentamista ja investointeja. Eläkkeellä, niiden tulo on suurelta osin tai kokonaan peräisin valtion etujen ja tallentamasta ja investointien he tekivät työskenneltäessä; ne viettää useimmat tai kaikki tuloistaan ja, myymällä varojen käytöstä usein kuluttaa enemmän kuin niiden tulo. Yleisesti ottaen tämä teoria tuetaan tiedot, vaikka jotkin taloustieteilijät väittävät, että nuoret eivät viettää niin paljon kuin ne olisi koskevan, eli koulutettuja, koska lainanantajat ovat haluttomia luoton niitä. , Yksi palapeli on käyttäjät ovat usein huomattavia varoja, kun he kuolevat. Jotkin taloustieteilijät sanoa Tämä johtuu siitä, että he haluavat jättää antelias periytyminen heidän sukulaisensa; toiset eli että ihmiset ovat yksinkertaisesti liian optimistisia kuinka kauan ne elää. (Ks. myös pysyvä tulojen hypoteesi ja suhteellisen hypoteesia. )